Geschäftsbericht ZWANZIG NEUNZEHN ZUKUNFT BRAUCHT MUT Erfolgreich in eine digitale Zukunft. Den ausführlichen Geschäftsbericht 2019 finden Sie erstmals online unter: www.vbkraichgau-geschaeftsbericht.de

Jahresabschluss 2019 Jahresabschluss 2019 Volksbank Kraichgau eG Wiesloch und Sinsheim Genossenschaftsregisternummer 350001 beim Amtsgericht Mannheim Volksbank Kraichgau eG Wiesloch und Sinsheim Genossenschaftsregisternummer 350001 beim Amtsgericht Mannheim Bestandteile Jahresabschluss 1. Jahresbilanz (Formblatt 1) 2. Gewinn- und Verlustrechnung (Formblatt 3 - Staffelform) 3. Anhang 3

Mut heißt: Verantwortung übernehmen und sich aus der 2019 war aber auch ein Jahr mutiger und strategischer Ent- eigenen Komfortzone wagen. Mut heißt auch: Mit Leiden- scheidungen. Die Fusion mit der Raiffeisenbank Kraichgau schaft und Begeisterung Dinge bewegen. Selbst in der Co- haben wir erfolgreich umgesetzt und abgeschlossen. Damit rona-Krise zeigen unsere Mitarbeitenden, dass sie „mutig“ haben wir die Basis für weitere Markterfolge und Synergien sind und sich den Herausforderungen stellen. Mit dem po- gelegt. Gleichzeitig gehen wir neue Wege, um die Ansprü- sitiven Wunsch etwas zu verändern packen sie mit an und che unserer Mitglieder, Kunden und Mitarbeitenden auch übernehmen Verantwortung. Das ist ein hohes Gut eines in Zukunft bestmöglich zu erfüllen. Seit 2018 haben wir Unternehmens, auf das wir sehr stolz sind. Gemeinsam sehr intensiv an unserem Strategieprozess gearbeitet. überwinden wir diese Krise und das ist auch das Motto der Dabei haben wir gemeinsam mit unseren Mitarbeitenden genossenschaftlichen Idee seit mehr als 170 Jahren. Sie lebt die neue Vision „Die Bank in meinem Leben“ formuliert. Wir und ist moderner als je zuvor. Auch wenn wir derzeit die haben digitale Strukturen neu entwickelt und ausgebaut, Auswirkungen auf unsere Entwicklung im Jahr 2020 nicht bleiben aber dennoch persönlich. Nachhaltigkeitsthemen konkret absehen können, sehen wir unser Geschäftsmodell haben wir mit Prioritäten versehen. Dies hat uns allen viel bestätigt. Mut und Bereitschaft abverlangt – zugleich hat dieser Pro- zess unseren Blick geweitet. Die Volksbank Kraichgau blickt auf ein erfolgreiches Ge- Mit ein paar Klicks können Sie mehr darüber und über un- schäftsjahr 2019 zurück. Wir gehören mit einer Bilanz- seren „Zukunftsmut“ erfahren. Denn auch mit unserem Ge- summe von 4,73 Mrd. € zu den 5 größten Volksbanken in schäftsbericht schlagen wir neue Wege ein: Er ist digital und Baden-Württemberg und zu den TOP 20 bundesweit. In ausschließlich online abrufbar. allen wesentlichen Geschäftsfeldern sind wir weiter ge- wachsen und präsentieren uns im Umfeld der 0-Zins-Politik, Wir freuen uns, wenn wir auch Sie motivieren können, Ihre zunehmender Digitalisierung und verstärktem Wettbewerb kleinen und großen Projekte zielstrebig anzupacken und stabil. Darüber berichten wir transparent und detailliert im unterstützen Sie gerne dabei. Wir sind für Sie da! Bereich „Unser Jahr in Zahlen“. Ihr Vorstand Matthias Zander Thomas Geier Klaus Bieler Vorstandssprecher stellv. Vorstandssprecher Vorstandsmitglied 5

a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen b) Steuerrückstellungen c) andere Rückstellungen 14.488.385,15 8.350.921,04 20.029.883,13 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten täglich fällig a) b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden a) Spareinlagen aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten b) andere Verbindlichkeiten ba) täglich fällig bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 3. Verbriefte Verbindlichkeiten a) begebene Schuldverschreibungen b) andere verbriefte Verbindlichkeiten darunter: Geldmarktpapiere eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 3a. Handelsbestand 4. Treuhandverbindlichkeiten darunter: Treuhandkredite 5. Sonstige Verbindlichkeiten 6. Rechnungsabgrenzungsposten 6a. Passive latente Steuern 7. Rückstellungen 0,00 0,00 13.390,75 8. [gestrichen] 9. Nachrangige Verbindlichkeiten 10. Genussrechtskapital darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig 11. Fonds für allgemeine Bankrisiken darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB 12. Eigenkapital a) Gezeichnetes Kapital b) Kapitalrücklage c) Ergebnisrücklagen ca) gesetzliche Rücklage cb) andere Ergebnisrücklagen d) Bilanzgewinn 0,00 0,00 Summe der Passiva 1. Eventualverbindlichkeiten a) Eventualverbindlichkeiten aus weiter- gegebenen abgerechneten Wechseln b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 2. Andere Verpflichtungen a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen c) Unwiderrufliche Kreditzusagen darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften 0,00 1. Jahresbilanz zum 31.12.2019 EUR EUR EUR EUR Geschäftsjahr Passivseite Passivseite Vorjahr 2) TEUR Vorjahr 1) TEUR 3.266,67 291.090.890,30 291.094.156,97 24 695.766 0 627.335 655.087.160,96 636.631 542.304 97.231.715,62 752.318.876,58 105.214 96.508 2.895.864.787,67 2.532.303 2.366.181 370.704.087,53 3.266.568.875,20 4.018.887.751,78 505.561 485.515 0,00 0,00 0,00 0,00 13.390,75 2.552.152,73 892.656,57 0,00 42.869.189,32 0,00 0,00 163.200.000,00 ( ( ( ( ( 500 0 0) ( 0) ( 0 26 26) ( 2.336 1.041 0 14.190 9.401 20.269 0 0 0) ( 135.200 500 0 0) 0) 0 20 20) 1.896 1.040 0 13.432 9.067 17.398 0 0 0) 128.200 0) ( 0) 29.360 0 24.585 0 63.420 106.750 5.641 4.863.633 55.500 92.100 5.046 4.466.628 0 0 76.422 64.666 65.400.000,00 111.100.000,00 28.973.206,36 0,00 176.500.000,00 5.485.173,40 210.958.379,76 4.730.467.677,88 0,00 72.026.725,04 0,00 72.026.725,04 0 0 0,00 0,00 285.529.834,39 285.529.834,39 0 0 233.898 0 0 206.929 ( 0) ( 0) 7

3. Anhang 3. Anhang A. Allgemeine Angaben A. Allgemeine Angaben Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank. Die im Jahresabschluss 2010 angewandte Übergangsvorschrift des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) für die Beibehaltung der steuerrechtlichen Abschreibungen (§ 279 Abs. 2 i. V. m. § 254 Satz 1 HGB a. F.) wird entsprechend der Rechtslage vor Inkrafttreten des Bil- MoG nach Art. 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB fortgeführt. Bei den mit Fußnote 1) gekennzeichneten Vorjahreszahlen handelt es sich um zusammengefasste Vorjahreszahlen der Bank und der durch Verschmelzung übernommenen Raiffeisenbank Kraichgau eG. Die mit Fußnote 2) gekennzeichneten Vorjahreszahlen betreffen das Vorjahr der Bank. Das Wahlrecht gemäß § 24 UmwG wurde dahingehend ausgeübt, dass die im Zuge der Verschmelzung übertragenen Vermö- gensgegenstände und Schulden mit den Buchwerten aus der Schlussbilanz des übertragenen Rechtsträgers angesetzt wurden. B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der § 252 ff. HGB unter Be- rücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB). Barreserve Barreserve Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag. Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden grundsätzlich mit dem Nennwert angesetzt. Unterschiedsbeträge zwischen dem höhe- ren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag wurden in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten aufgenommen. Dieser Unterschiedsbe- trag wird grundsätzlich laufzeit- und kapitalanteilig aufgelöst. Im Falle von Festzinsvereinbarungen erfolgt die Verteilung auf die Dauer der Festzinsbindung. Unverzinsliche bzw. minderverzinsliche Forderungen wurden mit einem angemessenen Zinsfuß abgezinst. Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen For- derungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet. Die den Forderungen an Kunden anhaftenden Bonitätsrisiken haben wir durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und unversteuerten Pauschalwertberichtigungen in ausreichendem Umfang abgedeckt. Die Ermittlung der unversteuerten Pauschalwertberichtigungen erfolgte grundsätzlich auf der Grundlage der Verlustmethode gemäß dem Schreiben des BMF vom 10. Januar 1994. Die vorbenannte Berechnungs- methodik wurde insoweit modifiziert, als auf den hierbei vorgesehenen Abschlag von 40 % auf den durchschnittlichen Forderungsausfall ver- zichtet wurde. Dies erfolgte im Hinblick auf die ab dem Geschäftsjahr 2022 anzuwendende neue Pauschalwertberichtigungsmethodik (IDW ERS BFA 7) und dem daraus zu erwartenden erhöhten Pauschalwertberichtigungsbedarf. 9

Dienen derivative Finanzinstrumente (Swap-, Termin-, Optionsgeschäfte) im Nichthandelsbestand der Absicherung von Vermögensgegen- ständen, Schulden, schwebenden Geschäften oder mit hoher Wahrscheinlichkeit erwarteten Transaktionen, werden Bewertungseinheiten ge- bildet, sofern hierfür die erforderlichen Voraussetzungen vorliegen. Die Bewertung dieser derivativen Finanzinstrumente erfolgt nach den Vor- schriften von § 254 HGB. Zur bilanziellen Abbildung der wirksamen Teile der Bewertungseinheiten wird die Einfrierungsmethode angewandt. Zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus Zinsrisiken sowie zum Ausgleich gegenläufiger Zinszahlungsströme wurden Micro- Bewertungseinheiten gebildet. Die nachfolgende Tabelle weist für jede Art von Grundgeschäften das Volumen der in Bewertungseinheiten einbezogenen Grundgeschäfte aus: Angaben zu Bewertungseinheiten gemäß § 285 Nr. 23a HGB Grundgeschäfte 1. Vermögensgegenstände 2. Schulden 3. schwebende Geschäfte 4. mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen Summe Buchwerte/Volumina (in EUR) 29.839.260 0 0 0 29.839.260 Bei den gebildeten Bewertungseinheiten handelt es sich um perfekte Micro-Hedges. Grundgeschäfte und Sicherungsinstrumente stimmen jeweils in allen relevanten Ausstattungsmerkmalen überein ("Critical Term Match"). Daher haben sich die gegenläufigen Wertänderungen in Bezug auf das abgesicherte Risiko am Bilanzstichtag vollständig ausgeglichen. Der Gesamtbetrag der sich ausgleichenden Wertänderungen aus allen Bewertungseinheiten beläuft sich auf TEUR 872. Aufgrund der übereinstimmenden relevanten Ausstattungsmerkmale erwarten wir auch künftig für die festgelegte Dauer der Sicherungsbe- ziehung einen vollständigen Ausgleich der gegenläufigen Wertänderungen in Bezug auf das abgesicherte Risiko. Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv- Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und von dem positiven Differenzbetrag die Risiko- und Bestandsverwaltungskosten abgezogen. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlust- rückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2019 war keine Rückstellung zu bilden. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden grundsätzlich zu Anschaffungskosten bilanziert. Treuhandvermögen Treuhandvermögen Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert. 11

Treuhandverbindlichkeiten Treuhandverbindlichkeiten Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt. Rückstellungen Rückstellungen Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst. Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der Heubeck-Richttafeln 2018 G zugrunde. Ver- pflichtungen aus Pensionsanwartschaften wurden mittels Anwartschaftsbarwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Al- tersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert. Der bei der Abzinsung der Pensi- onsrückstellungen angewendete Zinssatz von 2,72 % wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren festgelegt. Dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsab- zinsungsverordnung (RückAbzinsV). Es wurden Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,50 % und eine Rentendynamik in Höhe von 2,00 % zugrunde gelegt. Die Pensionsrückstellungen wurden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Markt- zinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre in Höhe von 2,72 % abgezinst. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstel- lungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt TEUR 1.234. Die Altersteilzeitrückstellungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen mit einem Zinssatz von 1,97 % p.a. bei einer ange- nommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ermittelt (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB). Als Rechnungsgrundlage wurden die Heubeck-Richttafeln 2018 G zugrunde gelegt. Es wurden Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,5 % zugrunde gelegt. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen. Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB abgezinst. Währungsumrechnung Währungsumrechnung Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände (ausgenommen Sortenbestand) und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkas- samittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet. Für die Umrechnung noch nicht abgewickelter Termingeschäfte wurde der Terminkurs des Bilanzstichtages zugrunde gelegt. Die Ergebnisse aus der Währungsumrechnung wurden bei dem GuV-Posten berücksichtigt, bei dem die sonstigen Bewertungsergebnisse des umgerechneten Bilanzpostens oder Geschäfts ausgewiesen werden. 13

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2019 Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR Zugänge (a) Zuschreibungen (b) Verschmelzung (c) Umbuchungen (a) Abgänge (b) im Geschäftsjahr EUR EUR Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des Geschäftsjahres EUR Immaterielle Anlagewerte a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte b) entgeltlich erwor- bene Konzessio- nen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizen- zen an solchen Rechten und Werten c) Geschäfts- oder Firmenwert d) geleistete Anzahlungen Sachanlagen a) Grundstücke und Gebäude b) Betriebs- und Geschäfts- ausstattung 0 491.535 0 0 59.280.962 13.550.777 Summe a 73.323.274 0 (a) 0 (b) 0 (c) 20.550 (a) 0 (b) 39.412 (c) 0 (a) 0 (b) 0 (c) 0 (a) 0 (b) 0 (c) 692.952 (a) 0 (b) 6.942.242 (c) 1.271.852 (a) 0 (b) 1.999.675 (c) 1.985.354 (a) 0 (b) 8.981.329 (c) 0 (a) 0 (b) 0 (a) 0 (b) 0 (a) 0 (b) 0 (a) 0 (b) 0 551.497 0 0 -599.780 (a) 4.510.559 (b) 599.780 (a) 361.700 (b) 61.805.816 17.060.384 0 (a) 4.872.259 (b) 79.417.697 15

Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR 317.309.443 Veränderungen (saldiert) Buchwerte am Bilanzstichtag EUR 47.421.209 EUR 364.730.652 85.617.598 6.715.089 92.332.687 428.108 0 428.108 Wertpapiere des Anlagevermögens Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften Anteile an verbundenen Unter- nehmen Summe b 403.355.149 54.136.298 457.491.447 Summe a und b 476.678.423 484.251.677 17

Investmentvermögen mit einem Anteil von mehr als 10 Prozent aufgegliedert nach Anlagezielen Investmentvermögen mit einem Anteil von mehr als 10 Prozent aufgegliedert nach Anlagezielen Wir halten folgende Anteile an Sondervermögen im Sinn des § 1 Abs. 10 KAGB im Posten Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere mit Anteilsquoten von mehr als 10 %: Anlageziel langfristige Kapitalanlage auf Basis einer Asset Allocation Wert der Anteile i. S. §§ 168, 278 KAGB, § 36 InvG a. F. bzw. vergleichbarer aus- ländischer Vorschrif- ten (Zeitwert) Differenz zum Buchwert (Reserve) Erfolgte Ausschüttung für das Geschäftsjahr EUR EUR EUR UIN-Fonds Nr. 118 375.571.521 46.376.189 7.030.337 Volksbank Kraichgau Nachhaltigkeit 10.640.300 640.300 49.000 Beschränkungen in der täglichen Rückgabemöglichkeit bestehen nur für den Fall außergewöhnlicher Umstände, die eine Aussetzung unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger erforderlich erscheinen lassen. Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen Wir halten an folgenden Unternehmen Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, die nicht von untergeordneter Bedeutung ge- mäß § 286 Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 HGB sind und an verbundenen Unternehmen nach § 271 Abs. 2 HGB: Anteil am Gesell- Eigenkapital der Gesellschaft Ergebnis des letzten vorliegenden schafts- kapital % Jahr TEUR Jahr TEUR Jahresabschlusses Name und Sitz a) Kraichgau Immobilien GmbH, Angelbachtal 90,00 2018 477 2018 289 b) Kraichgau Reisen GmbH, Sinsheim 100,00 2018 185 2018 c) VKI Vermögensverwaltung GmbH, Angelbachtal 49,00 2018 39 2018 72 -2 d) DZ Beteiligungs-GmbH & Co. KG Baden- 01.08.2018 - 01.08.2018 - Württemberg, Stuttgart 0,81 31.07.2019 3.190.326 31.07.2019 86.438 e) Zweite DZ Beteiligungs- GmbH & Co. KG Baden- 01.08.2018 - 01.08.2018 - Württemberg, Stuttgart 2,07 31.07.2019 2.437.054 31.07.2019 54.691 Mit der Kraichgau Immobilien GmbH, Angelbachtal und der Kraichgau Reisen GmbH, Sinsheim besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte. 19

Restlaufzeitspiegel für Forderungen Restlaufzeitspiegel für Forderungen Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten: bis 3 Monate EUR mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR mehr als 5 Jahre EUR Andere Forderungen an Kreditin- stitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben) 2.000.000 30.000.000 20.000.000 0 Forderungen an Kunden (A 4) 68.316.457 195.373.072 769.183.296 1.789.502.730 Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf: bis 3 Monate EUR mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR mehr als 5 Jahre EUR Verbindlichkeiten gegenüber Kre- ditinstituten mit vereinbarter Lauf- zeit oder Kündigungsfrist (P 1b) 5.856.219 17.287.604 87.212.863 179.646.097 Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab) 6.322.815 89.520.994 1.387.907 0 Andere Verbindlichkeiten gegen- über Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb) 348.901.081 6.746.225 14.656.183 202.291 Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind EUR 290.455.382 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten. Treuhandverbindlichkeiten Treuhandverbindlichkeiten Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rech- nung halten. 21

Eigenkapital Eigenkapital Die unter dem Passivposten 12a "Gezeichnetes Kapital" ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt: Geschäftsguthaben a) der verbleibenden Mitglieder b) der ausscheidenden Mitglieder c) aus gekündigten Geschäftsanteilen EUR EUR 28.218.707 749.143 5.356 Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsan- teile EUR 1.822 Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt: Stand 01.01.2019 Zugang aus Verschmelzung Einstellungen Gesetzliche Rücklage andere Ergebnisrücklagen EUR EUR 55.500.000 7.920.000 92.100.000 14.650.000 - aus Bilanzgewinn des Vorjahres 1.130.000 3.070.000 - aus Jahresüberschuss des Geschäfts- jahres Stand 31.12.2019 850.000 65.400.000 1.280.000 111.100.000 Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen Die im Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten. Akute Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind durch Rückstellungen gedeckt. Die ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen überwiegend breit gestreute Bürgschafts- und Gewährlei- stungsverträge bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden. Wir gehen davon aus, dass die überwiegende Anzahl der Eventualver- bindlichkeiten ohne Inanspruchnahme auslaufen werden. 23

Bei den Devisentermingeschäften sind die beizulegenden Zeitwerte in Höhe der mit den am Bilanzstichtag gültigen Terminkursen um- gerechneten Fremdwährungsbeträgen angegeben. Es handelt sich ausschließlich um geschlossene Positionen; insoweit gleichen sich die beizulegenden Zeitwerte weitestgehend aus. Für die Bewertung von Optionen des Nichthandelsbestands werden Optionspreismodelle (Black-Scholes) eingesetzt. Es handelt sich ausschließlich um geschlossene Positionen; insoweit gleichen sich die beizulegenden Zeitwerte weitestgehend aus. Die in strukturierten Produkten enthaltenen Kreditderivate resultieren aus einer Kreditrisiko-Verbriefungsaktion (VR Circle Plattform der DZ BANK) in Form eines Credit Default Swaps einer erworbenen Credit Linked Note. Die Bewertung mit dem beizulegenden Zeitwert erfolgte mittels anerkannter Optionspreismodelle. Für eventuelle Inanspruchnahmen aus dem Credit Default Swap wurde eine Rück- stellung in unwesentlicher Höhe gebildet. E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Zinserträge und Zinsaufwendungen Zinserträge und Zinsaufwendungen Im Zinsaufwand sind Ausgleichszahlungen i. H. v. EUR 664.000 aus der vorzeitigen Auflösung von Zinsswaps und Aufhebungsentgel- te i. H. von EUR 335.330 aus der vorzeitigen Auflösung von Refi-Darlehen bei der DZ BANK enthalten. Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen in Höhe von EUR 1.929.237 (Reduktion des Zinsertrags) bzw. in den Zinsaufwendungen aus Passivgeschäften in Höhe von EUR 3.844.623 (Reduktion des Zinsaufwands) enthalten. Die für das Geschäftsjahr ermittelten Auf- und Abzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinser- trägen und den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um EUR 120.135 (Vorjahr minus EUR 162.9711) bzw. minus EUR 162.9712)) vermindert. Provisionserträge Provisionserträge Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen, insbesondere für die Vermögensverwaltung und die Wertpapierbera- tung, nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein. Sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 1.520.634 (Vorjahr EUR 2.056.2661) bzw. EUR 1.865.8032)) Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen, Erträge aus dem Verkauf eines Bankgebäudes über EUR 1.047.200 sowie mit EUR 515.453 (Vorjahr EUR 580.1311) bzw. EUR 549.1932)) Miet- und Pachterträge. Sonstige betriebliche Aufwendungen Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 1.317.864 (Vorjahr EUR 1.415.2801) bzw. EUR 1.323.0852)) Aufwen- dungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen sowie mit EUR 1.146.929 (Vorjahr EUR 1.060.3281) bzw. EUR 809.1072) Aufwen- dungen für ATZ - Vereinbarungen. 25

Sonstige finanzielle Verpflichtungen Sonstige finanzielle Verpflichtungen Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen bestehen in Form einer möglichen Leistungsverpflichtung in Höhe von EUR 8.845.420 gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. aus der Zugehörigkeit zum Garantieverbund durch Abgabe einer Garantieerklärung. Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR- Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen. 27

Nicht realisierte stille Reserven i. S. v. § 10 Abs. 2b Satz 1 Nr. 6 und 7 KWG a. F. Nicht realisierte stille Reserven i. S. v. § 10 Abs. 2b Satz 1 Nr. 6 und 7 KWG a. F. Mit Feststellung dieses Jahresabschlusses können nicht realisierte stille Reserven i. S. v. § 10 Abs. 2b Satz 1 Nr. 6 und 7 KWG a. F. im Rahmen der Übergangsregelungen nach Art. 484 ff. CRR den Eigenmitteln zugerechnet werden (maximal in Höhe von EUR 4.417.401). Besondere Offenlegungspflichten Besondere Offenlegungspflichten Gemäß Teil 8 der CRR (Art. 435 bis 455) offenzulegende Inhalte sind zum Teil im Lagebericht enthalten. Wir beabsichtigen, die weite- ren Angaben in einem separaten Offenlegungsbericht zu machen und auf unserer Homepage zu veröffentlichen. Nachtragsbericht Nachtragsbericht Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem Schluss des Geschäftsjahres wie folgt eingetreten: Der Ausbruch des Coronavirus SARS-CoV-2 (Coronavirus) und seine unkontrollierte Ausbreitung lassen nachhaltige Belastungen auch für die wirtschaftliche Entwicklung unserer Bank erwarten. In diesem Zusammenhang erwarten wir negative Auswirkungen auf unsere Ertragslage bedingt durch Kreditausfälle, Wertpapierabschreibungen und Rückstellungsbildungen. In welchem Umfang sich die Auswirkungen explizit auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unserer Bank niederschlagen werden, ist zum jetzigen Zeit- punkt nur schwer abzuschätzen. Mit Sicherheit lässt sich jedoch bereits jetzt festhalten, dass die negativen Folgen für die Wirtschafts- leistung der Bank umso stärker sind, je länger die Epidemie anhält. Die weitere Entwicklung ist aktuell noch ungewiss und muss inten- siv beobachtet werden. Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten: Baden-Württembergischer Genossenschaftsverband e. V. Am Rüppurrer Schloss 40 76199 Karlsruhe 29

G. Vorschlag für die Ergebnisverwendung EUR Matthias Zander Thomas Geier Klaus Bieler Vorstandssprecher stellv. Vorstandssprecher Vorstandsmitglied 31

Der Konsolidierungsprozess unter den Instituten setzte sich gegenüber den Vorjahren in einem leicht ab- geschwächten Umfang fort. Die Zahl der selbständigen Genossenschaftsbanken lag per Ende 2019 bei 841 Banken. Sie sank fusionsbedingt um 34 Institute bzw. um -3,9 % im Vergleich zum Vorjahr. 2018 (2017) nahm die Zahl der Banken noch um 40 (57) Institute ab. 2. Entwicklung der Volksbank Kraichgau eG 2. Entwicklung der Volksbank Kraichgau eG Die Volksbank Kraichgau eG blickt auf ein im Vergleich zu den Planungen besser verlaufendes Jahr zu- rück. Trotz eines starken Wettbewerbs konnten wir unser Eigenkapital weiter stärken und damit unsere im Bezug auf die letzten Jahre positive Entwicklung fortsetzen. Berichtsjahr TEUR 2018 TEUR Veränderung TEUR % Bilanzsumme Außerbilanzielle Geschäfte *) 4.730.468 4.863.633 -133.165 627.438 532.965 94.473 -2,7 17,7 *) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte. Die Bilanzsumme zeigte sich im Berichtsjahr rückläufig. Die Entwicklung der Bilanzsumme ist von Son- dereinflüssen im Geschäft mit institutionellen bzw. Großkunden geprägt. Im übrigen Kundengeschäft ver- zeichnete die Bank dagegen ein Wachstum der Forderungen wie auch Einlagen. Die Ausweitung der außerbilanziellen Geschäfte ist auf eine Zunahme der erteilten unwiderruflichen Kre- ditzusagen sowie das gestiegene Volumen an Zinsswaps zur Zinsbuchsteuerung zurückzuführen. Aktivgeschäft Kundenforderungen Wertpapieranlagen Forderungen an Kreditinstitute Berichtsjahr TEUR 2018 TEUR Veränderung TEUR % 3.086.569 3.244.820 826.008 938.291 -158.251 -112.283 -4,9 -12,0 303.713 131.595 172.118 130,8 Die Rückführung von Kreditlinien unserer Großkunden und institutionellen Kunden, welche einen nicht un- bedeutenden Anteil am Kreditvolumen einnehmen, ist für die Abnahme der Kundenforderungen im Be- richtsjahr ursächlich. Das originäre Kundenkreditgeschäft konnte dagegen mit einem Zuwachs von 240,6 Mio. Euro (+ 9,2 %) weiter ausgebaut werden. Der Anstieg umfasste sowohl das Privat- wie auch das Fir- menkundengeschäft und lag über dem Planwert von 3,3 %. Auch im Berichtsjahr wirkte hierbei die in An- betracht der niedrigen Kreditzinsen unverändert rege Nachfrage nach langfristigen Wohnungsbaukrediten treibend. Die Entwicklung der Wertpapieranlagen ist durch Fälligkeiten von Schuldverschreibungen bestimmt. An- gesichts der niedrigen bzw. auch teilweise negativen Renditen wurden Neuinvestitionen nur zurückhaltend getätigt. Mit der gewonnenen Liquidität wurden Termingeldanlagen bei der DZ Bank bzw. den genossen- schaftlichen Banken ausgeweitet, was den Anstieg der Forderungen an Kreditinstitute begründet. Passivgeschäft Berichtsjahr TEUR 2018 TEUR Veränderung TEUR % Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Spareinlagen andere Einlagen 291.094 752.319 695.791 741.845 3.266.569 3.037.864 verbriefte Verbindlichkeiten 0 500 -404.697 10.474 228.705 -500 -58,2 1,4 7,5 -100,0 2

Personal- und Sozialbereich Personal- und Sozialbereich Im Jahresdurchschnitt 2019 waren 615 Mitarbeiter incl. Auszubildende beschäftigt. Diese teilen sich in 353 Vollzeit- und 233 Teilzeitkräfte sowie 29 Auszubildende und DHBW Studenten auf. Das Durchschnittsalter aller Mitarbeiter betrug 43,9 Jahre, die durchschnittliche Betriebszugehörigkeit lag bei 19,7 Jahren und die Fluktuation bei 3,2 %. Die durch Altersteilzeit, Mutterschutz bzw. Elternzeit oder Kündigungen freiwerden- den Stellen wurden teilweise wiederbesetzt. Die Volksbank Kraichgau legte auch im Jahr 2019 Wert auf die Aus- und Weiterbildung: neun Nach- wuchskräfte haben ihre Ausbildung erfolgreich beendet und ein Übernahmeangebot seitens der Bank er- halten. Gleichzeitig haben 16 junge Menschen zum 1. September eine Ausbildung als Bankkaufleute, teil- weise mit Zusatzqualifikation Finanzassistenz, bzw. ein duales Studium an der DHBW in den Fachrichtun- gen Finanzdienstleistungen und Wirtschaftsinformatik begonnen. Auch in diesem Jahr haben unsere Be- schäftigten an Weiterbildungen teilgenommen, die als Präsenz- oder Online-Veranstaltungen (intern und extern) abschließend durchgeführt wurden. Alle Weiterbildungsmaßnahmen dienen der Förderung und Entwicklung unserer Beschäftigten im Interesse unserer Kunden, zur Erfüllung gesetzlicher Anforderungen sowie Qualifizierung im Hinblick auf die zunehmende Digitalisierung und das stetige Changemanagement. Die Vergütung der Beschäftigten erfolgte im Rahmen des gültigen Tarifvertrages. Darüber hinaus zahlen wir eine leistungs- und erfolgsorientierte Vergütung. Im Rahmen der betrieblichen Altersvorsorge bieten wir unseren Beschäftigten die Möglichkeit, mit Arbeitgeber-Zuschuss, Mitglied in der Geno-Pensionskasse VVaG Karlsruhe zu werden. Außerdem wurden weitere freiwillige soziale Leistungen gewährt. Das Jahr 2019 war durch die Fusion mit der Raiffeisenbank Kraichgau und die Integration der Beschäftig- ten geprägt. Die anhaltende Niedrigzinsphase fordert weiterhin eine stringente und verantwortungsbe- wusste Personalplanung. Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr Die Vertreterversammlungen der Volksbank Kraichgau eG am 6. Mai 2019 und Raiffeisenbank Kraichgau eG am 2. Mai 2019 haben mit einer deutlichen Mehrheit von 100 % bzw. 95,4 % der Fusion zum 1. Janu- ar 2019 zugestimmt. Die Verschmelzung der Volksbank Kraichgau eG und der Raiffeisenbank Kraichgau eG wurde juristisch mit der Eintragung am 8. Juli 2019 in das Genossenschaftsregister vollzogen. Die technische Fusion, d.h. die Zusammenführung der Bestände und die Aufnahme des gemeinsamen Ge- schäftsbetriebs, ist am 20. Juli 2019 erfolgt. II. Darstellung der Lage und Risikobericht der Volksbank Kraichgau eG II. Darstellung der Lage und Risikobericht der Volksbank Kraichgau eG 1. Gesamtbanksteuerung, Risikomanagement 1. Gesamtbanksteuerung, Risikomanagement In unserer Unternehmenskonzeption haben wir uns klar auf die Bedarfssituation unserer Mitglieder und Kunden ausgerichtet und daraus eine langfristige Unternehmensplanung - unterlegt durch eine konkrete Eckwertplanung - entwickelt. Unsere detaillierte Jahresplanung wird begleitet durch einen regelmäßigen, monatlichen Plan-Ist-Vergleich, für den klare und umfassende Budgetverantwortungen geschaffen sind, um zeitnah auf Veränderungen reagieren zu können. Unser Steuerungssystem und unsere Beratungskon- zeption stellen eine dauerhafte Unterstützung unserer Kunden in allen Finanzierungs- und Vermögensan- lagefragen sicher. Wir haben klare Verantwortlichkeiten für Beratung und Vertrieb in den Marktsegmenten Firmen-, Privat- und Filialkunden geschaffen. Mit Hilfe von Kennzahlen- und Limitsystemen planen und steuern wir die Entwicklung unserer Bank. Wie alle unternehmerischen Tätigkeiten ist auch das Bankgeschäft nicht frei von Risiken. Neben allgemeinen Risikofaktoren (z.B. Konjunkturschwankungen, Technologiewandel, Wettbewerbssituationen) bestehen spezifische Risiken im Bankgeschäft, die sich insbesondere in Form von Kredit-, Marktpreis-, Liquiditäts-, Beteiligungs- und operationellen Risiken zeigen. Der Begrenzung der vorstehenden Risiken aus unserer Geschäftstätigkeit messen wir besondere Bedeutung bei. Wir verstehen dies als eine zentrale Aufgabe. Auf eine ausgewogene Erfolgs- und Bilanzstruktur wird geachtet. Die Steuerung, Überwachung und Kon- trolle der Risiken ist in die Unternehmensplanung und Steuerung der Bank integriert, welche gesamtbank- bezogen ausgerichtet ist. Durch Funktionstrennungen in den Arbeitsabläufen und die Tätigkeit unserer unabhängigen internen Revi- sion haben wir die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen aus der ordnungsgemäßen Geschäftsab- wicklung sichergestellt. 4

schen aktivischen und passivischen Festzinspositionen dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Wir messen das Zinsänderungsrisiko anhand der dynamisierten Elastizitätenbilanz. Die Veränderungen des strategischen Zinsbuchbarwertes bei Zinsänderungen sind in Relation zu den Eigenmitteln angemes- sen. Die Messung der Marktpreisrisiken im Wertpapierbereich erfolgt auf Basis der Simulation von ver- schiedenen Zinsentwicklungsszenarien. Ergänzend hierzu werden ebenfalls Sensitivitätsanalysen und Si- mulationen anhand des "Value at Risk Ansatzes" durchgeführt. Als Teil unserer Risikosteuerung sind die Reportingzyklen unserer Risikoberichte mit speziellen Risiko- analysen auf die jeweils aktuelle Risikosituation angepasst. Die Steuerung der Marktpreisrisiken erfolgt auf der Grundlage der periodischen Betrachtungsweise mit Sicht zum Jahresende und dem Folgejahr, er- gänzt mit Erkenntnissen aus der barwertigen Sicht. Im Rahmen einer dynamischen Zinsrisikosteuerung auf Gesamtbankebene setzt die Bank dabei Zinssicherungsinstrumente (Zinsswaps) zum Hedging ein. Der Schwerpunkt liegt hierbei auf der Absicherung des Kundengeschäftes in den Laufzeiten 5 - 15 Jahre. Kundengeschäfte, welche derivative Bestandteile enthalten, werden in der Steuerung entsprechend be- rücksichtigt. Bei der Konditionengestaltung wird barwertig kalkuliert und je nach Bonitätseinstufung Risiko- zuschläge berücksichtigt. Ausgehend von unseren Zinsprognosen und unter Annahme von unterschiedli- chen Zinsszenarien werden die Auswirkungen auf das Zinsergebnis untersucht. Die Bank unterhält in sehr geringem Umfang Fremdwährungspositionen aufgrund der Disposition von Fremdwährungskonten unserer Kunden und Valutabuchungen durch Scheckeinreichungen. Das Fremd- währungsrisiko wird regelmäßig überwacht und reportet. Die Beteiligungsrisiken resultieren zum Großteil aus der strategischen Beteiligung an der DZ BANK AG. Im Rahmen von strategischen Beteiligungen halten wir Anteile und Aktien an verschiedenen Genossen- schaften und Aktiengesellschaften, die dem genossenschaftlichen Verbund (ca. 95 %) zugehörig sind. Im Sinne des genossenschaftlichen Gedankens halten wir den größten Anteil unserer Beteiligungen an unse- rer Zentralbank. Darüber hinaus haben wir kleinere Anteile an regionalen und überregionalen genossen- schaftlichen Institutionen. Die Überwachung der Risiken aus Beteiligungen erfolgt regelmäßig sowie im Rahmen der jährlichen Jahresabschlusserstellung. Dem Liquiditätsrisiko messen wir einen hohen Stellenwert bei. Die Überwachung erfolgt anhand der Liqui- dity Coverage Ratio, der aufsichtsrechtlichen Liquiditätskennziffer sowie über weiterführende Auswertun- gen und Analysen. Die Auswertungen beziehen sich hauptsächlich auf das Abrufrisiko der Einlagen und dem „Ziehen“ der offenen Kontokorrentlinien. Die künftig zu erwartenden Zahlungsströme werden regel- mäßig in einer Liquiditätsablaufbilanz gegenübergestellt und überwacht. Operationellen Risiken (Betriebs- und Rechtsrisiken) begegnet die Bank mit einem ausgebauten innerbe- trieblichen Überwachungssystem, welches die vorbenannten Risiken ermittelt und entsprechende Maß- nahmen zu deren Begrenzung trifft. Im Besonderen handelt es sich hierbei um strukturierte Arbeitsanwei- sungen und Notfallpläne. Versicherbare Risiken sind durch Verträge in banküblichem Umfang abgesi- chert. Zur Überwachung der ablauforganisatorischen Regelungen, Kompetenzen und Kreditorganisation besteht eine unabhängige interne Revision. Nach dem Bilanzstichtag hat der von China ausgehende Ausbruch und die Verbreitung des neuartigen Coronavirus SARS-CoV-2 inzwischen zu weltweiten Auswirkungen geführt. Dazu zählen neben Finanz- marktverwerfungen auch wirtschaftliche Auswirkungen auf Unternehmen in der Region infolge von Pro- duktionseinschränkungen und Kurzarbeit. Die Auswirkungen sind derzeit noch nicht abschätzbar. Aktuell beobachten und analysieren wir Risikofaktoren bzw. -treiber auf eine etwaige Beeinflussung durch das Co- ronavirus. Wir überprüfen derzeit unsere institutsindividuellen Risikoindikatoren und das Erfordernis neuer Stresstests. In welchem Umfang sich die Auswirkungen explizit auf die Vermögens-, Finanz- und Ertrags- lage unserer Bank niederschlagen werden, ist aktuell noch ungewiss und muss intensiv beobachtet wer- den. Möglichen operationellen Risiken, insbesondere durch Ausfall wesentlicher Teile des alltäglichen Bankgeschäfts aufgrund Quarantäne mehrerer und/oder leitender Mitarbeiter begegnen wir durch kurzfri- stige Bereitstellung von mobilen Arbeitsplätzen. Die weitere Entwicklung ist aktuell noch ungewiss und muss intensiv beobachtet werden. 6

Anleiherückkaufprogramm der EZB beeinflusst. Bedingt durch die weiterhin rückläufigen und niedrigen Zinsen weisen wir ein leicht negatives Bewertungs- ergebnis bei den Wertpapieren aus. Grundsätzlich wurden sämtliche Wertpapiere nach dem strengen Nie- derstwertprinzip bewertet. Weiterhin achten wir bei möglichen Wertpapierkäufen auf ein ausgeglichenes Risiko/Rendite-Profil. Unsere Investitionsstrategie sieht hierbei vor, in primär (grundpfandrechtliche) besi- cherte Emissionen sowie einwandfreie Emittenten zu investieren. Unser Strukturlimitsystem bildet für die- se Anlagepolitik die Grundlage. Unser Wertpapiervolumen in der Liquiditätsreserve reduzierte sich im abgelaufenen Jahr. Neuinvestitio- nen wurden vor dem Hintergrund der niedrigen oder auch zum Teil noch negativen Renditen sehr selektiv getätigt. Investitionen erfolgten zum Teil in alternativen Anlageformen wie unserem Spezialfonds, der sich im Anlagevermögen befindet. Der Bestand an verzinslichen Wertpapieren setzte sich zum Ende des Jahres hauptsächlich aus garantier- ten Emissionen von Kreditinstituten, Bundesländeranleihen, Pfandbriefen und in geringen Umfängen in unbesicherten Emissionen von Kreditinstituten zusammen. Nahezu alle unsere verzinslichen Wertpapiere befinden sich im Investment Grade. Zur Optimierung eines ausgewogenen Assets-Liability-Managements auf Gesamtbankebene haben wir ei- nen konservativ gesteuerten Spezialfonds. Weitere wesentliche Aktiv und Passivstrukturen Weitere wesentliche Aktiv- und Passivstrukturen Von unseren Kunden werden im Kreditgeschäft weiterhin bevorzugt langfristige Zinsbindungen mit einer Festschreibungsdauer von 5 und 10 Jahren und zum Teil 15 Jahren nachgefragt. Die Risiken aus offenen Festzinspositionen werden regelmäßig analysiert und sind nach unserer Zinserwartung tragbar. In monatli- chen Sitzungen unseres Anlageausschusses werden die Entwicklungen besprochen und bei Bedarf Siche- rungsmaßnahmen beschlossen. Aufgrund unserer Eigenmittelausstattung ergab sich die Möglichkeit, diese Zinsänderungsrisiken bewusst einzugehen. Derivatgeschäfte Derivatgeschäfte Zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken haben wir Ende 2019 Zinsswap-Geschäfte über 257,9 Mio. EUR im Bestand. Aufgelöst haben wir einen Zinsswap von 10 Mio. EUR mit kürzerer Restlaufzeit. Hintergrund hierfür waren die Sondertilgungen im Jahr 2019 und die benchmarkorientierte Ausrichtung unseres Ge- samtbankcashflows. Im Gegenzug haben wir Zinsswaps im Volumen von 65 Mio. EUR zur Absicherung neuer längerfristiger Kundenkredite abgeschlossen. Durch den Abschluss der Zinsswaps reduzieren wir unser Zinsänderungsrisiko. Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des BVR Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des BVR Unsere Genossenschaft ist der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR-SE bzw. BVR-ISG) angeschlossen, die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund bestehen. Mit Inkrafttreten des Einlagensicherungsgesetzes (EinSiG) am 3. Juli 2015 ist die neue BVR Institutssi- cherung (BVR-ISG-Sicherungssystem), eine Einrichtung der BVR Institutssicherung GmbH, Berlin (BVR- ISG), als amtlich anerkanntes Einlagensicherungssystem neben die weiterhin bestehende Sicherungsein- richtung des BVR (BVR-SE) getreten. Die BVR-SE ist als zusätzlicher, genossenschaftlicher Schutz im sogenannten dualen System parallel zum BVR-ISG-Sicherungssystem tätig. Zur Erfüllung von § 1 EinSiG i.V.m. § 1 Abs. 3d Satz 1 KWG ist die Bank mit Wirkung vom 3. Juli 2015 dem BVR-ISG- Sicherungssystem beigetreten. 3. Finanz- und Liquiditätslage 3. Finanz- und Liquiditätslage Die Zahlungsbereitschaft unserer Bank war im abgelaufenen Geschäftsjahr stets gegeben. Die zur Liquidi- tätsmessung vorgegebene Liquiditätskennzahl (Liquidity Coverage Ratio - LCR) haben wir permanent ein- gehalten. Den Mindestreserveverpflichtungen sind wir überdies jederzeit nachgekommen. 8

rungsfonds, die europäische Bankenabgabe - begründet. Daneben wirkten auch Fusionskosten sowie aus- geweitete Werbemaßnahmen kostentreibend. Die Verwaltungsaufwendungen blieben gleichwohl aufgrund von noch nicht umgesetzten Gebäudeinvestitionen unter dem Planwert von 66.103 TEUR. Das sonstige betriebliche Ergebnis in Höhe von 574 TEUR (in der obigen Tabelle nicht dargestellt; Vorjah- reswert: -1.726 TEUR) ist auch durch außerordentliche Aufwendungen und Erträge gekennzeichnet. Her- vorzuheben sind hier die Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen i.H.v. 1.318 TEUR sowie zurückgestellte Aufwendungen aus Altersteilzeitvereinbarungen über 1.147 TEUR. Bei den sonstigen be- trieblichen Erträgen sind im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 1.521 TEUR zu nennen. Daneben sind Erträge aus dem Verkauf eines Bankgebäudes über 1.047 TEUR enthalten. Das Betriebsergebnis vor Bewertung stellt sich günstiger als in der Planung (27,5 Mio. EUR) dar. Das gesamte Bewertungsergebnis wird durch die Umwidmung von Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB in den Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB in Höhe von 10,0 Mio. EUR (im Vorjahr: 11,4 Mio. EUR) positiv beeinflusst. Innerhalb der Wertpapierbewertung konnten die Kursgewinne aus der Veräußerung von Fonds im Eigenbestand sowie handelsrechtlich gebotene Zuschreibungen bei festver- zinslichen Wertpapieren die insbesondere marktzinsinduzierten Abschreibungen auf über pari erworbene Wertpapiere nicht vollständig kompensieren, so dass ein leicht negatives Bewertungsergebnis zu Buche steht. Das Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft weist dagegen durch das günstige wirtschaftliche Um- feld ein positives Ergebnis aus. Die Auflösung der Vorsorgereserven prägt - analog dem Vorjahr - das Ergebnis der normalen Geschäfts- tätigkeit. Entsprechend zeigt sich die Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB, welche in vorgenannter Höhe auf die Umwidmung von Vorsorgereserven zurückzuführen ist. Durch die Umwidmung wird das harte Kernkapital gestärkt und führt zu positiven Effekten bei den Eigenmittelre- lationen. Der Steueraufwand resultiert aus dem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit. Verschiedentliche Abweichungen zum steuerlichen Ergebnis, bspw. aus der Auflösung bereits versteuerter Rückstellungen oder Ausschüttungen aus Fonds, führten im Berichtsjahr zu dem vergleichsweise geringen Steuerauf- wand. Das verbleibende Jahresergebnis ermöglicht uns eine weitere Stärkung des Fonds für allgemeine Bankri- siken und der Rücklagen. Der ausgewiesene Jahresüberschuss wird nach Zahlung einer Dividende in Hö- he von 4 % an unsere Mitglieder - vorbehaltlich der Zustimmung durch die Vertreterversammlung - nahe- zu vollumfänglich für weitere Rücklagendotierungen verwendet. 5. Zusammenfassende Beurteilung der Lage 5. Zusammenfassende Beurteilung der Lage Die Bilanzstruktur und die Vermögensverhältnisse sind geordnet, die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenmittel- und Liquiditätsausstattung werden erfüllt. Für erkennbare und latente Risiken bestehen angemessene Vorsorgen. Die Volksbank Kraichgau eG verfügt insoweit über eine angemessene Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Die Risikotragfähigkeit war jederzeit gegeben. Für die Identifizierung, Messung und Steuerung der Risiken liegen bei der Volksbank Kraichgau eG angemessene Risikocontrolling- und Risikomanagementsysteme vor, die permanent weiterentwickelt werden. Es sind keine Risiken erkennbar, die die künftige Entwicklung der Bank wesentlich beeinträchtigen könn- ten. ´ III. Voraussichtliche Entwicklung (Prognosebericht) sowie Chancen und Risiken III. Voraussichtliche Entwicklung (Prognosebericht) sowie Chancen und Risiken der zu- der zukünftigen Entwicklung künftigen Entwicklung Die beiden kommenden Jahre werden durch die nachfolgend beschriebenen gesamtwirtschaftlichen Rah- menbedingungen geprägt sein (Quellen: BVR, Schriftenreihe "Kompass 2020" und "Wochen-Info - Aktuel- les zu Finanzmärkten und Konjunktur vom 2. März 2020). 10

Aufgrund der beschriebenen Szenarien bei den prognostizierten Volumenentwicklungen im Kundenge- schäft erwarten wir für 2020 einen Zinsüberschuss mit 67,0 Mio. Euro und für 2021 mit ca. 66,0 Mio. Euro. Für das Jahr 2020 rechnen wir mit einer erhöhten Volitalität der Zinssätze über alle Laufzeitenbänder. Un- ser Zinsrisikosteuerungssystem erlaubt uns gleichwohl eine qualifizierte Beurteilung des Zinsänderungsri- sikos. Wir unterstellen bei der Szenariobetrachtung über die künftige Zinsentwicklung neben der DZ Bank- Zinsprognose auch die VR-Zinsszenarien. Diese berücksichtigen Veränderungen der Zinsstrukturkurve so- wohl ad hoc als auch auf Sicht von einem Jahr und für die Folgejahre. Ergänzend hierzu führen wir Stressszenariobetrachtungen durch, um eine Sensibilisierung für den Krisenfall zu erhalten. Das Provisionsergebnis möchten wir aufgrund des anhaltenden Drucks auf das Zinsergebnis weiter aus- bauen. Unterstützt werden wir dabei von unseren genossenschaftlichen Verbundpartnern mit ihren Ange- boten. Auch wenn wir im breiten Kundengeschäft Zuwachsraten erwarten, müssen wir aufgrund von pro- gnostizierten rückläufigen Ergebnissen bei unseren institutionellen Kunden im Jahr 2020 in der Summe mit einem Rückgang von 7,7 % planen, im Jahr 2021 planen wir dagegen ein Wachstum mit 6,6 %. Die beschriebenen Entwicklungen verlangen eine Optimierung von Betriebsabläufen und ein konsequen- tes Kostenmanagement, die Auswirkungen auf die Verwaltungsaufwendungen haben. Die Personalkosten belaufen sich unter Berücksichtigung der natürlichen Fluktuation und der von uns an- gebotenen Altersteilzeitprogramme auf ca. 39,0 Mio. Euro. Diesen absoluten Wert planen wir für die bei- den Prognosejahre. Die Entwicklung der anderen Verwaltungsaufwendungen ist geprägt durch steigende Beiträge beim Ga- rantiefonds, bei der BVR Institutssicherung und den Europäischen Sicherungsfonds (Bankenabgabe). Gleichzeitig investieren wir in Beratungskosten für zukunftsorientierte Projekte. Weitere Aufwendungen stehen im Zusammenhang mit größeren Investitionen im Filialbankbereich und in der Hauptstelle Wies- loch, so dass die anderen Verwaltungsaufwendungen in 2020 deutlich um 9,2 % ansteigen. Für das Jahr 2021 rechnen wir dann mit einem Rückgang um 0,3 %. Im Ergebnis führen die beschriebenen Entwicklun- gen im Jahr 2020 zu einem rückläufigen Betriebsergebnis vor Bewertung von ca. 25,1 Mio. Euro und im Jahr 2021 von ca. 25,8 Mio. Euro. Chancen für die weitere Entwicklung sehen wir in einer Ausweitung des Kreditgeschäftes bei niedrigen Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie in einer Steigerung unseres Provisionsergebnisses im Verbund- und Wertpapierdienstleistungsgeschäft. Aufgrund der beschriebenen Rahmenbedingungen und des damit verbundenen Risikos für die Wirtschaft und die Finanzmärkte rechnen wir in den nächsten beiden Jahren vorerst mit etwa gleichbleibenden Auf- wendungen (Planwerte) beim Bewertungsergebnis. Im Bereich der Eigenanlagen bleibt der Planwert für die Jahre 2020 und 2021 unverändert bei 1,5 Mio. Euro. Im Kreditgeschäft planen wir im Jahr 2020 mit ei- nem Wert von 6,0 Mio. Euro und im Jahr 2021 mit 6,5 Mio. Euro. Chancen für eine bessere Ertragslage sehen wir dann, wenn die Wirtschaftsentwicklung wider Erwarten freundlicher ausfällt, als im erwarteten Konjunkturszenario unterstellt wird. Weiterhin niedrige Zinsen am kurzen Ende bei gleichzeitig steilerer Zinsstruktur könnten sich ebenfalls positiv auf die Ertragslage auswirken. Risiken für die Ertragslage bestehen dann, wenn es innerhalb des Euroraums nicht gelingt, die Staatshaushalte nachhaltig zu stabilisieren bzw. die Sparbemühungen dazu führen, dass sich diese negativ auf die konjunkturelle Entwicklung auswirken. Deutlich steigende Zinsen und eine Verflachung der Zinsstrukturkurve würden sich negativ auswirken. Die Entwicklung an den Kapi- talmärkten wird bei weiter steigenden Kursen positive Effekte für unser Geschäftsmodell der Vermögens- verwaltung und auch im Wertpapiergeschäft haben. Korrekturen in den letzten Jahren zeigen aber auch, dass diese auch unsere Ertragslage im Wertpapiergeschäft negativ beeinflussen können. Zentrale Bedeutung für die Zukunftsfähigkeit unserer Bank ist ein ausreichendes Eigenkapital. Auch für die beiden kommenden Jahre planen wir eine Stärkung des Eigenkapitals durch eine kontinuierliche, dem Geschäftswachstum angemessene Rücklagenbildung. Das wirtschaftliche Eigenkapital planen wir mit +3,6 % (2020) und +1,5 % (2021). Durch die erwartete Eigenkapitalzuführung wird die erforderliche Eigenkapi- talausstattung zur Erfüllung der verschärften gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen ge- währleistet. Die Verbreitung und die Auswirkungen des neuartigen Coronavirus SARS-CoV-2 (vgl. Abschnitt II.1.) können auch wirtschaftliche Auswirkungen auf Unternehmen in der Region infolge von Produktionsein- schränkungen und Kurzarbeit haben. Dies kann dazu führen, dass sich die Annahmen, die unserer vorste- 12

ZUKUNFT BRAUCHT MUT